Oggi andiamo a vedere un post molto piu’ specifico del solito. Vediamo tramite la simulazione di Wallible come si sarebbe comportato un portafoglio All Weather adattato per investitori europei tramite un backtest, in modalita’ PIC e in modalita’ PAC.
Il portafoglio cosi’ composto e’ una simulazione didattica.
Spiegazione dei grafici nell’ultima slide.
Vediamolo insieme.
ASSUNZIONI
Simulazione portfolio All-Weather (versione EU)
Utilizzando gli strumenti wallible abbiamo simulato (a titolo didattico) un portafoglio di ETF tipo “all-weather” sostituendo gli ETF bond USA con quelli Europei. I sottostanti considerati [con le allocazioni] sono:
•iShares Core MSCI World UCITS ETF (Acc)[30%]
•iShares Euro Government Bond 3-7yr UCITS ETF (Acc)[40%]
•iShares Euro Government Bond 1-3yr UCITS ETF (Acc)[15%]
•Invesco Physical Gold A[7.5%]
•UBS ETFs Public Limited Company -Bloomberg Commodity Index SF UCITS ET[7.5%]
Abbiamo considerato 2 alternative di investimento:
1.PAC -10000€ iniziali + 300€/mesecon backtest di 10 anniconsiderando dati giornalieri
2.PIC -10000€ di investimento con backtest di 10 anniconsiderando dati giornalieri
LA CORRELAZIONE
TRAMITE PIC
Risultati Simulazione PIC
•Total amount invested is: 10000.0€
•Final Portfolio Value is: 16645.91€
•Total P/L is: 6645.90€
•Profit %: 66.45%
•Volatility: 5.70%
•Return: 4.70%
•CAGR: 7.86%
•Sharp Ratio is 0.44
•Maximum Drawdown for Portfolio is -18.32 % in data 2020-03-23
TRAMITE PAC
Risultati Simulazione PAC
•Total amount invested: 45700.0€
•Final Portfolio Value: 55577.96€
•Total P/L is: 9877.96€
•Profit %: 21.61%
•Volatility: 5.70%
•Annualized Return: 4.70%
•CAGR: 18.51%
•Sharp Ratio: 0.44
•Maximum Drawdown for Portfolio is -17.66 % in data 2020-03-23
RISULTATO
La parte piu’ interessante e’ quella relativa al drawdown, dato che l’obiettivo del portafoglio e’ quello di minimizzarlo senza trascurare i rendimenti.
Si nota che a Marzo 2020 avremmo avuto un calo del -18.32% o del -17.66% a seconda della modalita’ di investimento. Un valore superiore rispetto alla versione originale statunitense, che ha sofferto un 13.99% a Marzo 2020 (dati portfolioslab).
Utilizzeresti questo tipo di portafoglio visto i rendimenti/rischio?