TFR nel Fondo Pensione

Nel fondo pensione complementare è possibile destinare interamente o parzialmente il TFR, sia in fase iniziale dell'attività lavorativa, che in un secondo momento. I vantaggi, con questa scelta, sono multipli:

- FISCALITA': Aliquota Agevolata della tassazione: 9/15% VS Aliquota media IRPEF ultimi 5 anni di attività (23/43%). Uno dei maggiori vantaggi fiscali è dato dall'aliquota inferiore sulla tassazione in fase di erogazione. Nelle migliori delle ipotesi, la differenza dell'aliquota fiscale può essere anche del 34%!
- REDDITIVITA': Rivalutazione nel tempo maggiore. A 20 anni, vediamo come la rivalutazione del TFR in azienda è stata decisamente inferiore, con una media del 2.5% annualizzato, rispetto ad un 4.2% di un comparto dinamico di un fondo pensione complementare.
- SICUREZZA: Tutela del TFR qualunque cosa accada all'azienda. Essendo il TFR infatti in un fondo pensione, nel caso in cui la azienda per cui si lavora avesse problemi di liquidità, tali problemi non influenzerebbero la distribuzione del nostro TFR.
- LINEA DI CONTINUITA': Si evita la tassazione del TFR ogniqualvolta si cambia lavoro. Difatti, ogni volta che si cambia lavoro, se il TFR è in azienda, esso sarà liquidato e tassato all'aliquota di riferimento (23/43%). Nel caso sia destinato invece nel fondo pensione, anche nel caso di cambio lavoro, esso non sarà liquidato - e quindi non tassato - e continuerà a rivalutarsi al lordo delle imposte.
- MAGGIOR FLESSIBILITA' DI UTILIZZO: Destinando il TFR in un fondo pensione, è possibile avere più flessibilità sulle anticipazioni per acquisto/ristrutturazione della prima casa, sulle spese sanitarie e su altre esigenze di liquidità, potendo richiederlo più volte e con una tassazione inferiore.

Vantaggi Fiscali Versamenti Volontari

Nel fondo pensione complementare è possibile contribuire volontariamente, ovvero tramite versamenti periodici o una tantum, fino a un massimo di €5.164,57 l'anno. Tale contributo prevede un vantaggio fiscale, più importante quanto è il capitale versato e quanto più alto è lo scaglione IRPEF al quale si appartiene. Nel simulatore qui sotto si può vedere un rapido esempio di quello che sarebbe un versamento.

Inoltre, tutto il capitale investito -versato nel fondo pensione - non rimarrà fermo, ma genererà rendimento in base al comparto di investimento scelto.

TFR: Azienda vs Fondo Pensione

Qui di seguito possiamo vedere una tabella con le principali differenze tra destinare il TFR nel fondo pensione e lasciarlo in azienda.

Esempio Lavoratore che cambia lavoro nel tempo

Ogniqualvolta si cambia lavoro, il TFR viene liquidato dall'azienda, subendo la relativa tassazione. 
Nel caso in cui, invece, il TFR sia destinato ad un fondo pensione, tale tassazione non avviene, dato che non avviene nessuna liquidazione. L'intero importo continuerà a rimanere nel fondo pensione, continuando a generare rendimenti al lordo delle imposte. Un vantaggio non da poco, che si può confrontare con questa tabella:

Contributo Datore di Lavoro VS Comparti Azionari

Alcuni fondi pensione complementari permettono di avere un beneficio ulteriore quando si va a effettuare versamenti volontari. Questo succede nei fondi di categoria, ovvero quei fondi speciali che hanno determinate categorie - non tutti lo hanno. Per avere tale contributo, è necessario destinare il TFR nel fondo pensione, e contribuire volontariamente con una % della propria RAL (es. 1%). In tal caso, il datore di lavoro sarà obbligato, grazie a contratti collettivi, a versare una percentuale lui stesso, andando quindi ad aumentare l'importo nel fondo pensione.
Per quanto il fondo pensione di categoria è ottimo per il contributo aggiuntivo e per i costi nettamente inferiori, il loro limite è di avere generalmente solo comparti Garantiti, Prudenti o al massimo Bilanciati.
Per un ragazzo giovane quindi, che si può permettere un comparto più Dinamico - per avere maggiori potenziali rendimenti nel lungo periodo - un fondo di categoria potrebbe non essere sempre la scelta migliore, in quanto i costi minori e il contributo del datore di lavoro non compenserebbero i minori rendimenti ottenuti nel tempo da un comparto più dinamico.

Come si può vedere da questa semplice simulazione infatti, un contributo superiore (3.000 euro l'anno) ad una rivalutazione inferiore - dettata da un comparto più prudente - può risultare in un importo finale complessivo decisamente inferiore rispetto a un contributo inferiore (2.500 euro l'anno) ma con una rivalutazione superiore.

Esempio Deduzione Fiscale nel tempo

Prendendo lo stesso esempio visto precedentemente, se fossimo nella fascia IRPEF tra 28.001 e 50.000 euro, versando 3.000 euro l'anno si avrebbero 1.050 euro di minori imposte, che verranno direttamente accreditate in busta paga ogni Luglio dell'anno successivo. Quindi, dall'anno successivo, potremmo contribuire con 3.000 euro versando effettivamente 1.950 euro, oppure versare 4.000 euro con i soliti 3.000 euro (risultando in un ulteriore risparmio fiscale l'anno successivo). In questo caso, la situazione sarebbe la seguente:

Anno dopo anno, la convenienza di reinvestire totalmente il risparmio fiscale conviene sempre più, fino al raggiungimento del massimo deducibile di €5.164,57 l'anno. Come si vede in tabella, per il semplice fatto di poter investire di più mettendo semplicemente sempre la stessa cifra volontariamente (ovvero, in questo esempio, i 3.000 euro l'anno). In questo modo, il risparmio fiscale sarà sempre maggiore, e il capitale investito - che quindi genererà rendimenti - nel fondo pensione crescerà in modo più veloce, senza sforzi ulteriori, ma grazie allo Stato.

TFR nel Fondo Pensione

I dipendenti pubblici hanno una disciplina diversa rispetto a quelli privati. Difatti, essi possono:
- aderire ai fondi pensione negoziali di riferimento, conferendo il TFR futuro e al tempo stesso beneficiare del contributo del datore di lavoro.
- aderire anche a fondi pensione aperti e PIP, ma in tal caso possono versare solo il proprio contributo. Non possono, in questo caso, né conferire alcuna quota di TFR né beneficiare del contributo del datore di lavoro.
Ad oggi possono aderire al fondo di categoria tutti i dipendenti delle Pubbliche Amministrazioni (esclusi i dipendenti dei comparti scuola e AFAM). I vantaggi, con questa scelta, sono multipli:

- FISCALITA': Aliquota Agevolata della tassazione: 9/15% VS Aliquota media IRPEF ultimi 5 anni di attività (23/43%). Uno dei maggiori vantaggi fiscali è dato dall'aliquota inferiore sulla tassazione in fase di erogazione. Nelle migliori delle ipotesi, la differenza dell'aliquota fiscale può essere anche del 34%!
- REDDITIVITA': Rivalutazione nel tempo maggiore. A 20 anni, vediamo come la rivalutazione del TFR in azienda è stata decisamente inferiore, con una media del 2.5% annualizzato, rispetto ad un 4.2% di un comparto dinamico di un fondo pensione complementare.
- LINEA DI CONTINUITA': Si evita la tassazione del TFR ogniqualvolta si cambia lavoro. Difatti, ogni volta che si cambia lavoro, se il TFR è in azienda, esso sarà liquidato e tassato all'aliquota di riferimento (23/43%). Nel caso sia destinato invece nel fondo pensione, anche nel caso di cambio lavoro, esso non sarà liquidato - e quindi non tassato - e continuerà a rivalutarsi al lordo delle imposte.
- MAGGIOR FLESSIBILITA' DI UTILIZZO: Destinando il TFR in un fondo pensione, è possibile avere più flessibilità sulle anticipazioni per acquisto/ristrutturazione della prima casa, sulle spese sanitarie e su altre esigenze di liquidità, potendo richiederlo più volte e con una tassazione inferiore.

Vantaggi Fiscali Versamenti Volontari

Nel fondo pensione complementare è possibile contribuire volontariamente, ovvero tramite versamenti periodici o una tantum, fino a un massimo di €5.164,57 l'anno. Tale contributo prevede un vantaggio fiscale, più importante quanto è il capitale versato e quanto più alto è lo scaglione IRPEF al quale si appartiene. Nel simulatore qui sotto si può vedere un rapido esempio di quello che sarebbe un versamento.

Inoltre, tutto il capitale investito -versato nel fondo pensione - non rimarrà fermo, ma genererà rendimento in base al comparto di investimento scelto.

Esempio Deduzione Fiscale nel tempo

Prendendo lo stesso esempio visto precedentemente, se fossimo nella fascia IRPEF tra 28.001 e 50.000 euro, versando 3.000 euro l'anno si avrebbero 1.050 euro di minori imposte, che verranno direttamente accreditate in busta paga ogni Luglio dell'anno successivo. Quindi, dall'anno successivo, potremmo contribuire con 3.000 euro versando effettivamente 1.950 euro, oppure versare 4.000 euro con i soliti 3.000 euro (risultando in un ulteriore risparmio fiscale l'anno successivo). In questo caso, la situazione sarebbe la seguente:

Anno dopo anno, la convenienza di reinvestire totalmente il risparmio fiscale conviene sempre più, fino al raggiungimento del massimo deducibile di €5.164,57 l'anno. Come si vede in tabella, per il semplice fatto di poter investire di più mettendo semplicemente sempre la stessa cifra volontariamente (ovvero, in questo esempio, i 3.000 euro l'anno). In questo modo, il risparmio fiscale sarà sempre maggiore, e il capitale investito - che quindi genererà rendimenti - nel fondo pensione crescerà in modo più veloce, senza sforzi ulteriori, ma grazie allo Stato.

E' possibile dedurre?

Come funziona l'esenzione fiscale della prestazione pensionistica finale

La pensione complementare, quando viene erogata, è soggetta ad una ritenuta non solo con aliquota agevolata rispetto a quelle applicate normalmente sui redditi (cioè tra il 15% e il 9% a seconda del periodo di partecipazione al fondo pensione contro le aliquote IRPEF tra il 23% e il 43%) ma è anche in parte esente da tassazione. La base imponibile su cui è applicata la ritenuta d’imposta, infatti, non considera quanto è stato già tassato nelle fasi precedenti. Risulta esente, quindi, quella parte di prestazione pensionistica formata da:
- Rendimenti già tassati in fase di accumulo
- Contributi che non sono stati dedotti fiscalmente

Vediamo qui di seguito tre esempi: Luca in regime forfettario integrale e Giulia e Marco in parte soggetti a IRPEF ordinario.

Vantaggi Fiscali Versamenti Volontari

Nel fondo pensione complementare è possibile contribuire volontariamente, ovvero tramite versamenti periodici o una tantum, fino a un massimo di €5.164,57 l'anno. Tale contributo prevede un vantaggio fiscale, più importante quanto è il capitale versato e quanto più alto è lo scaglione IRPEF al quale si appartiene. Nel simulatore qui sotto si può vedere un rapido esempio di quello che sarebbe un versamento.

Esempio Deduzione Fiscale nel tempo

Prendendo lo stesso esempio visto precedentemente, se fossimo nella fascia IRPEF massima, ovvero sopra 50.000 euro, versando 5.000 euro l'anno si avrebbero 2.150 euro di minori imposte, date da un abbassamento della base imponibile in fase di dichiarazione dei redditi. Quindi, dall'anno successivo, potremmo contribuire con 5.000 euro versando effettivamente 2.850 euro, anzichè utilizzarne 5.000 di tasca propria. In questo caso, la situazione sarebbe la seguente:

Anno dopo anno, la convenienza di reinvestire totalmente il risparmio fiscale conviene sempre più, fino al raggiungimento del massimo deducibile di €5.164,57 l'anno. Come si vede in tabella, per il semplice fatto di poter investire di più mettendo semplicemente sempre la stessa cifra volontariamente (ovvero, in questo esempio, i 5.000 euro l'anno). In questo modo, il risparmio fiscale sarà sempre maggiore, e il capitale investito - che quindi genererà rendimenti - nel fondo pensione crescerà in modo più veloce, senza sforzi ulteriori, ma grazie allo Stato.