Il portafoglio classico 60:40 (60% azionario – 40% obbligazionario) e’ stato uno dei migliori portafogli negli ultimi 50 anni, riuscendo a ottenere delle performance difficilmenti raggiungibili da altre allocazioni.
Negli ultimi 50 anni infatti, h a saputo generare rendimenti positivi ad un anno l’82% delle volte, a 3 anni il 93% delle volte, e a 5 anni il 99,4% delle volte.
In termini di drawdown, il portafoglio ha subito una correzione nell’ottica del 20%, a un anno, in una sola occasione (2008), mentre ha saputo guadagnare il 20% annuo e oltre in più di 10 occasioni. Il rendimento medio annuo generato è pari al 10,7%.
Vediamo nel grafico di seguito come azioni (Stocks) e obbligazioni (Bonds) hanno contribuito all’interno del modello:
E allora perche’ dovremmo cambiare questa strategia cosi redditizia? Beh, semplicemente perche’ tramite una piccola strategia attiva, e’ possibile andare a variare la percentuale di azionario e di obbligazionario in base al momento
In questo modo, possiamo andare ad aumentare la nostra quota di azionario nei momenti di ribasso, per acquistare a livelli piu’ bassi, e riuscire a portare a casa un extra rendimento che non sarebbe altrimenti possibile se non con anni di tempo.
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