La diversificazione non è una garanzia
La diversificazione può ridurre il rischio legato a singoli titoli, settori o aree geografiche, ma non impedisce che più investimenti perdano valore insieme. Conta anche la correlazione: due strumenti diversi per nome potrebbero reagire in modo simile agli stessi eventi.
- Controlla quanto pesa ogni area geografica.
- Verifica la concentrazione nei titoli più grandi.
- Distingui rischio di mercato, rischio di credito, valuta e liquidità.
- Considera scadenze e obiettivi prima di modificare l’allocazione.
Per capire eventuali sovrapposizioni tra investimenti puoi partire dalla diagnosi del portafoglio.
Si parla tantissime volte di diversificazione per il proprio portafoglio in modo da ridurre al minimo la volatilita’ e il rischio specifico. Ma cosa si intende veramente con diversificazione?
- Diversificazione temporale
Prendiamo ad esempio vari strumenti, tra i quali obbligazioni e azioni. Le obbligazioni potranno avere scadenza di breve periodo, entro l’anno solare, di medio breve periodo o di lungo periodo. E ognuno di questi strumenti avranno una volatilita’ diversa, in quanto i tassi rispondono alla durata complessiva dell’obbligazione. E le azioni? Le azioni non hanno scadenza, ma vengono viste per il lungo periodo. - Diversificazione per titoli
Avere solo titoli di stato non ti permette di avere una diversificazione totale - Diversificazione geografica
Avere solo titoli italiani non ti permettera’ di essere al sicuro in caso di crisi geografica - Diversificazione per potenziale di crescita
Esistono diverse aziende, quelle che hanno un potenziale di crescita superiore, come ad esempio quelle tecnologiche e quelle informatiche (ad oggi), e quelle gia’ sviluppate, che permettono una rendita piu’ sicura ma con meno espansione futura - Diversificazione degli strumenti finanziari
Esistono obbligazioni, azioni, certificati, fondi di investimento, etf, derivati, ecc.
Perche’ focalizzarsi su solo uno?
