Credit Lombard

Il Credit Lombard è una soluzione che incuriosisce molto perché tocca un problema reale: hai bisogno di liquidità, ma non vuoi per forza vendere i tuoi investimenti nel momento sbagliato. La logica è semplice. Invece di disinvestire, utilizzi una linea di credito garantita dal tuo portafoglio di titoli e fondi. In questo modo ottieni liquidità sul conto corrente, mantieni gli investimenti e continui a gestire il portafoglio, pagando interessi solo sulla parte di fido effettivamente utilizzata

Credit Lombard: Quando ha senso investire a leva?

La domanda davvero importante, però, non è solo se il Credit Lombard serva per avere liquidità. La domanda vera è un’altra: ha senso usarlo come leva finanziaria per investire di più? La risposta è sì, ma solo entro certi limiti. Finché il rendimento del portafoglio resta superiore al costo del fido, la leva può migliorare il risultato economico. Se invece il rendimento si abbassa, oppure se il mercato attraversa una fase negativa lunga o violenta, la leva smette di aiutarti e comincia a lavorare contro di te.

Credit Lombard e “costo opportunità” del disinvestimento

Quando serve liquidità, la scelta più immediata sembra spesso questa: vendo una parte del portafoglio e uso i soldi. Ma è proprio qui che nasce uno degli errori più costosi per chi investe bene da anni. Il problema non è solo la tassazione della plusvalenza. Il problema vero è il costo opportunità del disinvestimento, cioè quello che perdi uscendo dal mercato e interrompendo la capitalizzazione composta proprio mentre può partire il recupero.

Acquisto Immobile: Meglio Mutuo o Credit Lombard?

Immaginiamo un caso molto concreto. Vuoi acquistare un immobile da 300.000 euro. Per un mutuo classico con anticipo del 20% ti servono 60.000 euro subito, mentre i restanti 240.000 euro vengono finanziati dalla banca. Ma se hai già 500.000 euro investiti, puoi anche ragionare in un altro modo: usare il Credit Lombard per ottenere la liquidità necessaria senza disinvestire il portafoglio, e senza richiedere il mutuo.