Calcolatore TFR in azienda o Fondo Pensione: cosa conviene davvero?
Il TFR non è semplicemente “denaro fermo”
Il Trattamento di Fine Rapporto è una quota della retribuzione che il lavoratore dipendente matura ogni anno. In termini semplificati, la quota annua viene calcolata dividendo la retribuzione utile per 13,5.
La vera differenza nasce da ciò che accade dopo. Se il TFR rimane presso il datore di lavoro – oppure, nei casi previsti, confluisce nel Fondo Tesoreria INPS – segue il meccanismo di rivalutazione previsto dall'articolo 2120 del Codice civile. Se invece viene destinato alla previdenza complementare, entra nella posizione individuale del lavoratore e viene investito nel comparto scelto.
Bisogna confrontare rendimento, fiscalità finale, contributo aziendale, durata dell'investimento, rischio del comparto e possibilità di utilizzare il capitale prima della pensione.
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Calcolatore TFR in Azienda vs Fondo Pensione
Confronta quanto potrebbe valere il tuo TFR lasciato presso il datore di lavoro / Fondo Tesoreria INPS rispetto al conferimento a un fondo pensione, considerando rivalutazione, rendimento, tassazione finale e contributo del datore di lavoro.
Fuori dal fondo, il TFR si rivaluta con 1,5% + 75% dell'inflazione e la rivalutazione è soggetta all'imposta sostitutiva del 17%. Nel fondo pensione il capitale segue il rendimento del comparto scelto e la prestazione ordinaria beneficia della tassazione finale agevolata dal 15% fino al 9% in base all'anzianità di partecipazione.
Età e orizzonte
Definisci per quanti anni confrontare le due scelte.
Quanto TFR maturi ogni anno?
Puoi farlo calcolare dalla RAL oppure inserire direttamente il TFR annuo.
Ipotesi TFR lasciato fuori dal fondo
La rivalutazione dipende dall'inflazione.
Ipotesi Fondo Pensione
Inserisci il rendimento medio che vuoi utilizzare nella simulazione.
TFR già accumulato (facoltativo)
Serve solo se vuoi confrontare anche una posizione pregressa trasferibile/considerata.
Simulazione orientativa. Non considera cambi di lavoro, anticipazioni, riscatti, rendimenti variabili, costi specifici del fondo, pro-rata fiscale ante 2007 o altre particolarità individuali.
TFR fuori dal fondo vs Fondo Pensione
Ricevi il dossier Extra Deducibilità
Un report più documentale, pensato per conservare la ricostruzione del plafond, verificare le scadenze e avere una scheda ordinata da condividere con CAF, commercialista o consulente.
Una scheda da conservare, non solo un calcolo
Il PDF riporta sia il risultato della simulazione sia la ricostruzione dei dati che hanno portato al risultato. È utile soprattutto quando bisogna verificare più anni di contribuzione o documentare il plafond residuo.
TFR lasciato fuori dal Fondo Pensione: come cresce
Il TFR accantonato viene rivalutato ogni anno applicando un tasso composto da una quota fissa dell'1,5% più il 75% dell'aumento dell'indice ISTAT dei prezzi al consumo.
Per esempio, ipotizzando un'inflazione media del 2%:
1,5% + (75% × 2%) = 3,00% di rivalutazione lorda teorica annua.
Sulle rivalutazioni maturate si applica inoltre l'imposta sostitutiva prevista dalla normativa. Il capitale viene poi assoggettato, al momento dell'erogazione, alla tassazione separata. Per questo non esiste una singola aliquota universale valida per ogni lavoratore.
TFR nel Fondo Pensione: cosa cambia
Nel Fondo Pensione il TFR non segue più il meccanismo fisso “1,5% + 75% inflazione”. Viene invece investito nel comparto scelto: garantito, obbligazionario, bilanciato, azionario o altra linea disponibile.
Il vantaggio
Su orizzonti lunghi un comparto più dinamico può avere un rendimento atteso superiore alla rivalutazione legale del TFR. Non è però garantito: il valore della posizione può oscillare nel tempo.
La fiscalità
Sulla parte imponibile della prestazione pensionistica ordinaria si applica una tassazione del 15%, riducibile di 0,30 punti per ogni anno di partecipazione oltre il quindicesimo, fino al 9%.
Il contributo del datore può cambiare completamente il confronto
In molti fondi collettivi il lavoratore che versa la contribuzione minima prevista dagli accordi può avere diritto anche a un contributo aggiuntivo del datore di lavoro. Quella somma non esiste nello scenario in cui si confronti soltanto il TFR lasciato fuori dal fondo.
Per questo il simulatore permette di vedere due risultati distinti: il confronto con il contributo datore realmente spettante e il cosiddetto confronto puro, cioè TFR contro TFR senza aggiungere contribuzione aziendale.
Confronto sintetico: TFR fuori dal fondo vs Fondo Pensione
| Caratteristica | TFR fuori dal Fondo Pensione | Fondo Pensione |
|---|---|---|
| Rendimento | 1,5% + 75% dell'inflazione | Dipende dal comparto di investimento scelto |
| Rischio finanziario | Non legato direttamente ai mercati finanziari | Dipende dalla composizione del comparto |
| Fiscalità finale | Tassazione separata | Regime agevolato sulla parte imponibile della prestazione |
| Contributo datore | Non presente | Può essere previsto dalla contrattazione collettiva |
| Orizzonte ideale | Non dipende da una strategia di investimento | Più lungo è l'orizzonte, maggiore è la possibilità di utilizzare comparti dinamici |
| Anticipazioni | Regole specifiche del TFR | Regole specifiche della previdenza complementare |
Novità dal 1° luglio 2026
Per i lavoratori dipendenti del settore privato assunti dal 1° luglio 2026 sono cambiate le regole sulla destinazione del TFR. In caso di prima assunzione, il lavoratore ha 60 giorni per scegliere se aderire a una forma pensionistica complementare oppure mantenere il TFR presso il datore.
Se non viene effettuata una scelta entro il termine, opera il nuovo meccanismo di adesione automatica alla forma pensionistica individuata dalla normativa e dagli accordi applicabili.
Le nuove regole riguardano i contratti avviati dal 1° luglio 2026 e non vanno confuse con il precedente meccanismo di silenzio-assenso applicabile alle assunzioni anteriori.
Usa il simulatore TFR in Azienda vs Fondo Pensione
Il simulatore qui sotto confronta i due scenari utilizzando le tue ipotesi personali. Puoi modificare età, RAL, TFR annuo, inflazione, tassazione separata stimata, rendimento del fondo, contributo datore e anzianità già maturata nella previdenza complementare.
Oltre al capitale finale netto, viene calcolato anche il rendimento di pareggio: il rendimento medio annuo che il Fondo Pensione dovrebbe ottenere per arrivare allo stesso risultato netto del TFR fuori dal fondo.